Действие фильма происходит во время Гражданской войны на юге Украины, в степях Херсонщины. Веселый и отчаянный Яшка-цыган, бывший гимназист Валерка, а также Данька со своей сестренкой Ксанкой, которые остались сиротами после того, как их отца расстрелял атаман Бурнаш. Объединившись, ребята дали клятву – отомстить Бурнашу за смерть отца Даньки и Ксанки. Данька, под видом сына старого друга атамана, проникает в расположение врага для осуществления задуманного плана. Но бандиты смогли распознать обман, и теперь Даньку ждет казнь. Но друзья, на то они и нужны, чтобы не оставлять в беде своего товарища. Ребята вызволяют Даньку. Об их смелых подвигах узнает товарищ Буденный и принимает их в ряды Красной Армии…